En conversación con Strategic Energy Europe , la consultora Rosemary Colaert , figura clave de Clean Horizon para la región ibérica, advirtió que el almacenamiento de energía en Europa sólo avanza donde las condiciones son claras, consolidadas y tangibles para garantizar la bancabilidad.
“ Cuando hablamos de una fase de consolidación, la consideramos país por país, no a nivel europeo ” , explica. El punto de inflexión para dicha consolidación, según Colaert, es la existencia de ingresos accesibles y suficientes que permitan tomar decisiones de inversión. “ Es entonces cuando empezamos a ver la firma de contratos ” , señala.
El Reino Unido lideró el camino en 2020 y hoy cuenta con un mercado de almacenamiento consolidado. Le siguen Alemania, Bélgica y Francia , con ingresos tras la apertura y un gran volumen de proyectos operativos.
Los países nórdicos están cerca de alcanzar esta etapa de consolidación, con desarrollos recientes en alza. Polonia les sigue de cerca, con más proyectos en marcha.
España y Portugal , por otro lado, se enfrentan a importantes obstáculos. Colaert identifica obstáculos en términos de regulación y la falta de flujos de ingresos estables. « Necesitamos componentes adicionales para construir un modelo de negocio sólido y atraer inversión » , advierte.
La inversión real como indicador clave
Para anticipar si un país está consolidando su mercado, Clean Horizon observa el interés de los inversores. « Es el interés de los inversores lo que proporciona una buena señal de la velocidad de la implementación del almacenamiento » , afirma Colaert. Y añade: « Solo cuando se toman decisiones de inversión financiera podemos decir que un mercado se está consolidando. Antes de eso, no es tangible ».
Mecanismos que impulsan (o dificultan) el desarrollo
Se requiere un marco regulatorio claro para permitir el despliegue de almacenamiento. Unas licitaciones y mecanismos de capacidad bien diseñados también constituyen buenos incentivos para impulsar o impulsar el despliegue de almacenamiento. Colaert ofrece varios ejemplos concretos: en Italia , la licitación de «reserva rápida» celebrada en su día ofreció contratos plurianuales para proporcionar una respuesta rápida, pero a corto plazo, a las variaciones de la red.
En Francia , se llevó a cabo un programa específico durante un año en el que el mecanismo de capacidad se ofreció mediante contratos de siete años, lo que permitió obtener visibilidad sobre los ingresos accesibles de un BESS. Sin embargo, salvo en este «año especial», el mecanismo de capacidad francés opera mediante subastas anuales. «Sigue proporcionando buenos ingresos complementarios, además de otras fuentes de ingresos», destaca.
En Polonia , los nuevos sistemas de almacenamiento pueden acceder a contratos de 17 años bajo el mecanismo de capacidad. «Es una excelente fuente de ingresos que da visibilidad a los inversores. Si quieres hablar con el banco, es más fácil», afirma.
En cuanto al mecanismo de capacidad, «cuanto mayor sea la duración del contrato, mejor. Pero siempre proporcionan buenos ingresos complementarios», añade.
También señala las licitaciones y los programas de subvenciones como claros impulsores del desarrollo. « Lo hemos visto en Grecia con una licitación de 1 GW, y recientemente también en Bulgaria » , afirma. «También tuvimos subastas en España en 2023 y una nueva que finaliza este julio. Si nos centramos en Alemania, vimos subastas de sistemas híbridos con tarifas de alimentación», añade.
Sin embargo, cuando estos esquemas están mal diseñados, pueden obstaculizar el progreso. Este fue el caso de España en 2021 , donde una licitación híbrida no permitió implementar almacenamiento.
“Los plazos de presentación fueron demasiado cortos, y claramente no había ninguna ventaja en incluir el almacenamiento en comparación con la energía solar fotovoltaica por sí sola. Por lo tanto, al final, no se implementó el almacenamiento en esta subasta”, señala.
Costos, tarifas y condiciones de inversión
En cuanto a los precios de los sistemas BESS en Europa , Clean Horizon prevé costes de aire acondicionado inferiores a 110 €/kWh , con escasas diferencias entre países. La verdadera diferencia radica en los costes de los transformadores, el EPC y la conexión a la red , que varían mucho según el país. «Los transformadores son más caros en Francia, por ejemplo», explica.
Las tarifas de red también destacan. Bélgica, Alemania e Italia ofrecen las tarifas más competitivas. «Bélgica tiene tarifas de red muy bajas y exenciones de 10 años; Alemania también ofrece exenciones si los proyectos se desarrollan antes de 2029; e Italia exime a los sistemas de almacenamiento de las tarifas de red relacionadas con la energía, que son bastante costosas», afirma.
En cambio, «los peores casos en cuanto a tarifas de red se dan en los Países Bajos y Francia», señala. «En los Países Bajos, están intentando cambiar esto; en Francia, todavía no: las tarifas siguen siendo muy altas».
Otro factor es la familiaridad de los bancos con el sector del almacenamiento . «En regiones donde ya se han desarrollado muchos proyectos, los bancos conocen los riesgos, los mercados y la incertidumbre. En las zonas en fase inicial, es más difícil conseguir financiación», añade.
Tendencias de rentabilidad y el caso de España
Dos elementos han impulsado la rentabilidad del almacenamiento europeo: la reducción de los gastos de capital y la prolongación de la vida útil del sistema . « Entre el cuarto trimestre de 2024 y el primer trimestre de 2025, observamos una caída significativa de los precios», afirma Colaert. Si bien no se puede esperar una caída tan pronunciada cada trimestre, «la tendencia es claramente a la baja», afirma.
La vida útil del sistema también aumentó: “Antes, con 1,5 ciclos al día, llegabas a 15 años; ahora son 18. Son tres años más de ingresos, lo que marca una gran diferencia”, explica.
En cuanto a España , se lograron avances entre finales de 2024 y principios de 2025. «Tuvimos un nuevo borrador sobre el mecanismo de capacidad que sugiere que los contratos para nuevas unidades podrían cubrir la mitad de la vida útil de los activos», afirma Colaert. Aunque elementos clave, como las horas de estrés o los factores de derating, siguen sin estar claros, los nuevos componentes ayudan a elaborar mejores hipótesis para construir modelos de negocio.
“Sin un programa de subvenciones ni un mecanismo de capacidad, la viabilidad del almacenamiento en España no es viable en las condiciones actuales del mercado ni con la cartera de desarrollo de BESS prevista”, concluye. El gobierno ha puesto en marcha recientemente un nuevo programa de subvenciones que debería ayudar a reducir la brecha de ingresos e impulsar el despliegue del almacenamiento en el país.
Perspectiva de la industria
Con más de una década de dedicación exclusiva al almacenamiento de energía, Clean Horizon ha desarrollado una amplia experiencia en análisis de mercado, previsión de precios y servicios de asesoría técnica . La firma ha apoyado el desarrollo de más de 21 GWh de sistemas de almacenamiento en todo el mundo , combinando capacidades de modelado, adquisición y auditoría.
Su herramienta de simulación propia, COSMOS , permite realizar evaluaciones de rentabilidad basadas en previsiones de mercado en 27 países , con especial experiencia en los mercados europeos y actividad continua en regiones como Reino Unido, Europa continental, Brasil, Oriente Medio y Sudáfrica.
